2009年12月11日
知人に個人投資家がいます。
ここ4年間で、元手200万円を1億円にされました。
この不況下でも、どんどん資産を増やしています。
その基本となる考え方を教えて頂きました。
その基礎をなすものは、
「投資の成功はすべて『期待値』で決まる」
というものです。
投資はすべて確率論で成り立っているというのです。
ゲームを使って、例を示します。
10000枚のカードがあり、
「1」から「10000」までの数字が順に書かれているとします。
賭け金1万円で一枚のカードを取れるとします。
その時の当たりの条件が以下の3通りあるとします。
①引いたカードが7777であれば、7,777万円もらえる。
③引いたカードが100の倍数であれば、99万8,000円もらえる。
②引いたカードが偶数であれば、2万500円もらえる。
このゲームは、お金がある限り、何回でもできるとします。
さあ、どうしますか？
よーく考えてーーー。お金は大事だよーーー。
①を選んだ人。
確率的には大損です。宝くじよりはまだましですが。
②を選んだ人。
確率的には、少しずつ損を積み重ねてしまいます。
③を選んだ方。
ゲームをすればするほど、着実に資産を増やせるでしょう。
以上のようになるのは、なぜでしょうか？
「1」から「10000」までの数字が順に書かれているとします。
賭け金1万円で一枚のカードを取れるとします。
その時の当たりの条件が以下の3通りあるとします。
①引いたカードが7777であれば、7,777万円もらえる。
当たる確率は一万分の1ですから、
7,777万円×1/10,000 = 7,777円 がもらえる金額の期待値となります。
賭け金1万円より低いので、ゲームをすればするほど損します。
まあ、宝くじなら、1万円かけて、戻りの期待値が6,000円ほどなので、
それよりははるかにましですが・・・。
③引いたカードが100の倍数であれば、99万8,000円もらえる。
当たる確率は一万分の100ですから、
99万8,000円×100/10,000 = 9,980円 がもらえる金額の期待値となります。
賭け金1万円より低いので、ゲームをすればするほど、少しずつ損をしていきます。
②引いたカードが偶数であれば、2万500円もらえる。
当たる確率は2分1ですから、
2万500円×1/2 = 1万250円 がもらえる金額の期待値となります。
賭け金1万円より低いので、ゲームをすればするほど、少しずつ儲かります。
でも、実際はこんないい話はありません。
以上のように、見た目のリターンの高さに惑わされると、
期待値としては、どんどんそんするゲームを選んでしまうのです。
1万円かけて、7,777円しか返ってこないゲームは勝ち目がありません。
1万円かけて、9,980円戻ってくるようなゲームであれば・・・、
もし、勝率を努力で改善することができるならば、
勝てるゲームに変更できるかもしれません。
世の中にある投資方法はすべて、リターンの期待値としては、
賭け金よりも低いです。
そこを勉強と努力で、少しでも勝率を上げて
期待値を水増しできるような投資をみつけると、確実に儲かっていくそうです。
すべてのカテゴリの中の、画像付きの記事
|
記事一覧
|
カテゴリ
月別アーカイブ
「リンク」
|
